• 07
    2020-02
    私募通数据周报:本周投资、上市和并购共24起事件, 涉及总金额181.93亿元人民币 (2020年2月1日-2020年2月7日)
    清科私募通统计:截至本周五下午,投资、上市和并购共24起事件,涉及总金额181.93亿元人民币。
  • 07
    2020-02
    2019年中国私募基金二手份额交易研究报告
    私募基金二手份额转让交易是基金份额持有人在基金完全实现到期清算前实现退出的重要途径之一,通过基金份额转让,原持有人(转让方)可以获得周转资金、提前获取既定收益或得到流动资金转投其他基金等;而基金份额购买者则以缩短投资回报期,降低投资风险等为出发点完成私募基金二手份额转让交易。 全球范围内的私募基金份额二手交易兴起于20世纪90年代,经过数十年的积累,目前欧美地区的二手份额交易市场、S基金市场已经发展至相对成熟的阶段。而我国的股权投资市场兴起较晚,与之相伴的基金二手份额交易市场也尚处于方兴未艾的萌芽阶段。当前,国内股权投资市场受到近年趋严的金融监管的影响,在企业融资、新基金募集、资产流动性等方面出现了一系列的新问题、新变化和新需求,基金二手份额交易作为一种在国外市场得到验证的私募资产流动性提升解决方案,正在国内获得越来越广泛的关注和接受。 为了服务规模日益增长的国内私募二手份额交易和S基金市场,清科研究中心运用中国证券投资基金业协会公开信息、私募通数据库,以及大数据技术手段、问卷调研、实地访谈等多种方式收集和整理了我国目前二手份额交易市场的发展现状、创新点、面临问题和发展趋势,凝练为本篇报告,力求从多方位全面展示我国私募基金二手份额交易的全景,以供股权投资市场的从业机构和人才参考,共同推进国内股权投资市场长期健康发展。 值得一提,本报告开创性地统计了中国二手份额交易市场的规模与变化情况,描摹出包含本细分行业的增长脉络、交易参与方类型分布和市场变化趋势的全景图。基于全新的数据基础,国内与国外二手份额交易的直观比较得以实现,我们也得以深入了解国内市场与全球市场的差距所在。站在另一个角度,国内外二手份额市场规模和发展程度的差异也意味着未来巨大的增长空间,二手份额交易市场与S基金市场未来还大有可为。 另在本篇报告之外,清科研究中心将持续关注国内知名S基金的投资布局、运行策略,以及二手份额交易市场的代表性交易案例,后期将以专题报告的方式呈现给市场,敬请关注!
  • 22
    2020-01
    2019年中国政府引导基金运营管理报告(下篇)
    目前,我国政府引导基金市场已达到10万亿目标规模,已到位资金规模超4万亿人民币,财政引导作用逐步释放,已成为推动各地经济结构调整,传统产业升级的重要创新工具。现阶段,我国政府引导基金的发展重心已由最初的集中设立逐步转移至投资运作阶段,通过财政出资撬动社会资本投向重点支持的产业,并已渐渐成为我国股权投资市场的重要参与者之一。 在此背景下,清科研究中心推出了《2019年中国政府引导基金发展研究报告》,该报告共分为上、下两篇,分别从政府引导基金的设立、募资与投资策略、运营管理、退出方式、激励机制角度进行分析。其中《2019年中国政府引导基金发展研究报告》(上篇)通过清科私募通数据库掌握的市场数据,对我国政府引导金的设立总貌进行统计分析。具体而言,上篇报告梳理了我国政府引导基金的发展历程、政策环境、设立模式,结合市场数据深入分析引导基金的设立现状以及典型省市引导金的规模、级别分布、区域性、产业导向等特征等,并在统计分析的基础之上对提出现阶段引导基金发展的潜在问题,并给出发展建议。 《2019年中国政府引导基金发展研究报告》(下篇),即《2019年中国政府引导基金运营管理专题研究报告》承接上篇报告,通过深入研究我国政府引导基金的典型运作模式结合问卷调研与机构访谈,对我国引导金的运营管理模式、投资决策机制、退出及激励机制、风控与绩效分析等方面进行全面梳理。下篇报告主要包括以下内容: 第一部分:主要介绍我国政府引导基金的典型管理架构、职责划分以及运营管理模式。其中依据管理机构资本类型的不同将政府引导金管理机构分为政府或其下属机构、国资控股平台公司、民营或中外合资管理机构,并对每种类型引导基金的管理架构进行梳理。 第二部分:主要介绍我国政府引导基金的投资现状及投资策略。包括根据清科研究中心收集的标杆机构数据、市场活跃引导基金调研数据分析我国政府引导基金的投资现状和投资策略、总结归纳引导基金筛选参股基金的标准、根据政府引导基金市场化运作的程度剖析其决策流程。 第三部分:主要介绍我国政府引导基金的退出及激励机制。基于清科研究中心调研数据,对政府引导基金的管理费收取机制、收益分配机制、激励及惩罚机制进行多维度分析,全面梳理我国政府引导基金的退出及激励机制特点及相关机制设置现状。 第四部分:主要介绍我国政府引导基金的风控监管与绩效考核机制分析。根据调研数据总结引导基金增值服务种类及风险控制措施,并梳理引导基金绩效考核相关最新政策及绩效考核指标规定。 第五部分:通过对国家新兴产业创业投资引导基金、山东省新旧动能转换基金运作模式、管理模式和激励政策进行分析,结合官方统计文件及清科研究中心统计数据总结上述引导基金投资状况及投资特点。 第六部分:基于《2019年中国政府引导基金发展研究报告》上下两篇的分析,结合调研数据对我国政府引导基金的运营管理、投资策略、退出及激励机制、风控监管与绩效分析方面存在的潜在问题进行分析,并为我国政府引导基金发展方向提供一些建议,以促进引导金市场的健康、规范化发展。
  • 10
    2020-01
    私募通数据周报:本周投资、上市和并购共101起事件,涉及总金额499.46亿元人民币(2020年1月4日-2020年1月10日)
    清科私募通统计:截至本周五下午,投资、上市和并购共101起事件,涉及总金额499.46亿元人民币。
  • 09
    2020-01
    2019年第三季度中国早期投资研统计报告
    根据清科旗下私募通统计,2019年第三季度中国早期投资机构新募集18支基金,共募得20.73亿元;投资方面,共发生306起早期投资案例,披露金额约为25.74亿元;退出方面,共发生21笔退出案例。
  • 27
    2019-12
    私募通数据周报:本周投资、上市和并购共131起事件,涉及总金额255.80亿元人民币(2019年12月21日-2019年12月27日)
    清科私募通统计:截至本周五下午,投资、上市和并购共131起事件,涉及总金额255.80亿元人民币。
  • 20
    2019-12
    私募通数据周报:本周投资、上市和并购共106起事件,涉及总金额1201.79亿元人民币(2019年12月14日-2019年12月20日)
    清科私募通统计:截至本周五下午,投资、上市和并购共106起事件,涉及总金额1201.79亿元人民币。
  • 06
    2019-12
    私募通数据周报:本周投资、上市和并购共85起事件,涉及总金额340.25亿元人民币(2019年11月30日-2019年12月06日)
    清科私募通统计:截至本周五下午,投资、上市和并购共85起事件,涉及总金额340.25亿元人民币。
  • 11
    2019-11
    2018中国股权投资年度排名
    经过近二十年的沉淀与积累,目前清科年度排名已成为中国VC/PE领域的风向标,是业界权威且客观的排名榜单,是一年一度的行业盛事,获得了业内各界的广泛关注与认可。清科研究中心2018年中国股权投资年度排名,将依托清科大数据平台私募通,再加上公开调研数据,采用专业且客观的排名标准,从各个维度全面反映真实的市场发展状况和竞争格局。
  • 06
    2019-11
    清科季报:2019年第三季度中国早期市场持续低温,投资金额与数量同比下降
    根据清科旗下私募通统计,2019年第三季度中国早期投资机构新募集18支基金,共募得20.73亿元;投资方面,共发生306起早期投资案例,披露金额约为25.74亿元;退出方面,共发生21笔退出案例。
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