• 17
    2019-05
    清科投资学院第19期:海外私募股权母基金
    1、宜信财富美元私募股权投资概况 2、私募股权投资简介 3、私募股权投资策略简介 4、投资流程 5、美元母基金产品案例 6、附录:杠杆并购简介 7、附录:跟投
  • 26
    2019-04
    2018年中国机构有限合伙人发展研究报告
    2018年,《资管新规》出台和信贷紧缩政策对我国股权投资市场存在显著影响。个人LP准入门槛提升明显,传统金融机构通过多层嵌套进入市场通道被堵。此外,中美贸易摩擦不断,股市低迷,上市公司自顾不暇。多种因素下,股权投资市场总体面临募资困难问题。尽管受募资限制股权投资市场发展渐缓,但政府逐渐放宽险资投资限制,出台政策加强上市公司并购重组信息披露,并出台私募资产配置基金管理人备案,从政策层面加强对市场的规范,长期来看将促进市场健康持续发展,逐渐与国际接轨。在此背景下,由险资等传统金融机构和母基金及政府引导金等新兴LP类型或将迎来快速发展阶段,推动我国股权投资市场LP机构化进程。
  • 08
    2019-04
    2018中国母基金市场发展报告(简报)
    近期,清科研究中心发布了《2018中国母基金市场发展报告(简报)》,为大家提供较为全面、权威的中国母基金市场发展动态解读。
  • 15
    2019-03
    清科观察:中国母基金市场最全动态解读,详见《2018中国母基金市场发展报告(简报)》
    近期,清科研究中心发布了《2018中国母基金市场发展报告(简报)》,为大家提供较为全面、权威的中国母基金市场发展动态解读。
  • 23
    2018-11
    清科观察:《2018年母基金报告》发布,解密中国母基金市场发展新动向
    清科研究中心推出《2018年中国母基金市场发展研究报告》,主要对国内市场化母基金的设立、标杆市场化母基金的管理资本量、投资情况等进行样本分析,以瞥见国内市场化母基金市场的整体情况;同时,重点介绍了国内市场化母基金的投资策略、运作管理模式、退出管理模式、收费以及收益分配模式。最后,对母基金市场的整体发展趋势和发展问题进行了提炼分析。
  • 21
    2018-11
    2018年中国母基金市场发展研究报告
    目前,国内母基金市场发展迅速,市场化母基金作为中国私募股权投资市场最专业的LP之一,近年来有了长足发展。目前,市场化母基金在股权投资市场中的地位继续上升,根据清科研究中心旗下私募通统计,截至2018年前三季度,中国共设立市场化母基金728支,基金目标规模共达1.34万亿元人民币。值得注意,市场化母基金的基金管理主体趋于多元化,既有国资背景基金管理人,也有民营、外资机构管理人,既有专门从事母基金管理业务的基金管理人,也有初涉母基金业务的股权投资基金管理人。同时,母基金作为现阶段国内少数设立私募股权二手基金进行二手基金交易的市场化投资机构,凭借专业的投资能力,丰富的私募股权二手基金管理经验,未来将成为推动我国私募股权二手基金市场发展的主角。
  • 19
    2018-11
    GP精英计划——战略运营:LP对GP的选择、管理和监督考核
    2018第三季度中国私募股权市场整体发展情况,共1.5万家登记投资主体、9.2万亿管理资本量、募资总量5839.26亿、新募集基金2098支、投资数量7359起、退出数量1363笔,而在2017年底的中国私募股权市场中LP增至21,953家,披露可投资额共计97,562.55亿元,整个中国私募股权市场发展平缓,但“资本寒冬”的到来也是不争的事实。 使用数据分析现阶段LP和GP的发展情况:2017年GP首选募资对象为上市公司、政府引导基金和母基金,同时LP机构化趋势不减,包括政府引导基金、国企占比正大幅上升,上市公司、母基金及保险公司三大类别大幅缩水。 解读2018年中国私募股权行业 LP发展新动向主要包括一线子基金LP化、券商国企试水私募股权LP业务;同时受“双创”再度升级等多方位利好政策影响,不仅促进市场发展也树立了LP的信心。
  • 21
    2018-09
    2018年海外机构投资者典型模式研究报告
    本专题研究主要针对海外机构投资者展开分析。本文中提及的“海外机构投资者”是指总部在中国本土以外、以机构形式进行全球化投资且投资标的多样化的大型出资主体。这些海外机构投资者类型常见大学捐赠基金、市场化母基金、大型上市公司、公共养老基金等,其投资组合中常见的标的包括公开市场股票、固定收益、房地产、私募股权投资基金等。 各类机构投资者具有不同的文化背景、投资目的和投资理念,使其对于资产流动性、地域分布、流向行业等方面的偏好不尽相同。 我们期望通过研究的介绍和对比分析,能够为国内的股权投资基金募资工作提供参考,也希望能对国内的机构投资者出海、发展全球市场业务提供借鉴。 ​
  • 28
    2018-08
    清科投资学院第14期:资管新规时代下的私募基金业务
    第一,针对资管新规时代下, 从2005年到2018年整个监管思路的演变过程做了极其详尽的说明。并从金融监管角度详细解读了《资管新规》 从金融监管的国内视角看《资管新规》 功能监管,又称功能性金融监管。这一概念是由哈佛商学院罗伯特·默顿最先提出的,是指基于金融体系基本功能而设计的更具连续性和一致性,并能实施跨产品、跨机构、跨市场协调的监管。 第一,功能性金融监管体制更适应混业经营对监管体制的要求。 第二,功能性金融监管体制能够更有效地防范金融风险。 第三,功能性金融监管体制更有利于促进我国的金融创新。 第二,国内外母基金行业发展现状。从国内、国外两个领域分别对母基金分类、母基金盈利来源进行了对比说明。 第三,详谈母基金募投管退策略。
  • 28
    2018-08
    清科投资学院第14期:新监管下政府引导基金的投资策略运作难点与风控实务要点解析
    政府引导基金主要采用母基金的运作方式,母基金最大的价值之一在于分散投资风险,通过对不同投资阶段、地区和策略的PE基金进行投资,逐渐降低新技术、新团队、新市场和经济周期等诸多因素带来的负面影响,使投资组合多样化,从而达到降低非系统性风险的目的,实现低风险却相对高收益的稳健回报。 一方面,兼顾来自出资单位“双创”工作的出发点;另一方面,通过挑选合理的市场化子基金,实现风险分散、抗周期配置、跨行业投资。
更多免费资源,请前往www.pedata.cn免费下载
热门报告
免费报告