清科百页解读之投资篇—全国投资数据大起底,一览2019年前三季度投资市场全景
清科百页解读之投资篇—全国投资数据大起底,一览2019年前三季度投资市场全景
出版时间: 2019-11-08 咨询电话: 400-600-9460
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近日,清科研究中心重磅发布《2019年前三季度中国股权投资市场回顾与展望》(简称“百页PPT”),回顾近期中国股权投资市场新变化,展望未来行业发展趋势。清科研究中心发布数据显示,受募资难及国内资产荒影响,投资市场持续降温,机构普遍出手谨慎,2019年前三季度投资金额4,314.10亿元,同比下降53.7%,共涉及5,461起投资案例,同比下降36.9%。清科研究中心通过深入解析投资数据,剖析市场全景,带您一览我国股权投资市场哪些行业投资最热门,哪个省市最努力!

投资活跃度与金额大幅下降,第三季度投资下降趋势缓和

在募资困境及二级市场疲软的大环境下,2019年前三季度中国股权投资机构的投资活跃度和投资金额均大幅下降。根据清科旗下私募通数据统计,2019年前三季度中国股权投资市场投资案例数为5,461起,同比下降36.9%,投资总金额为4,314.10亿元,同比下降53.7%。其中,平均投资额为1.04亿元,同比下跌19.4%,主要原因是超大额投资事件明显减少,项目估值略有回调。

分季度来看,2019年第三季度投资案例数与投资金额较前两个季度有所回升,平均投资金额达1.22亿元,环比上升32.6%,其中第三季度值得关注的大额融资案例有贝壳找房、网易云音乐、申通快递等。

2019年前三季度中国股权投资市场投资事件中国企混改类项目增多,其中南方航空集团混改增发融资300亿,成为前三季度最大的投资案例。此外,受投资机构避险情绪影响,投资轮次偏好后移,大额融资案例多为上市公司定增或中后期成熟企业融资。

科创领域投资持续活跃,创投助力消费升级

目前,我国经济正在由高速增长转为高质量发展阶段,全国范围内的产业升级成为政策导向,科技创新则是主要驱动力。2019年前三季度,我国股权投资市场科创领域布局持续加深,IT继续保持第一,共发生1,394起投资事件,领先其他行业;受港股上市政策利好、行业逆周期特性以及AI技术加持,生物科技/医疗健康行业获得了较多关注,位居第三。此外,科创板开板利好及国家对数字经济领域加大政策的鼓励,使得芯片、半导体等领域受到股权投资市场青睐,前三季度半导体及电子设备行业投资案例数与跃居第四,机械制造领域紧随其后。

在我国居民人均可支配收入、人均消费支出持续增长的背景下,最终消费对经济增长的贡献率持续走高,消费逐渐在带动我国经济增长“三驾马车”中起到支柱性作用。近年来,我国股权投资市场投资机构深耕大消费行业,消费领域不断细化,“她经济”、“他经济”、“单身经济”、“夜间经济”等概念陆续成为投资热点。此外,随着80、90后逐渐成为我国消费主力,加之新媒体曝光和文化自信增强,国货品牌关注度空前。许多耳熟能详的国货品牌背后不乏知名投资机构的身影,例如波司登背后机构包括汇睿资本、赛富投资、IDG,而2019年前三季度乐乐茶获得包括众海投资、淡马锡投资、普思投资等机构的投资。

全国各地投资数据大起底,看看您所在的省市2019年以来投资情况

根据清科旗下私募通数据统计,2019年前三季度中国股权投资市场投资地域分布较为集中,地域出现显著分层。从投资案例数来看,北京、上海、深圳、浙江、江苏领先全国其他省市,前三季度投资案例数量均超过500起,而广东(不含深圳)、四川、湖北等经济发达、政策扶持较多的地区投资案例数量也超过100起。然而,与2018年同期相比,全国各省市投资活跃度基本上均有下降,一线发达省市降幅更为显著,北京、上海、浙江、广东等地投资案例数量同比降幅在40%左右,均超过市场整体水平。