2019年第二季度中国创业投资统计报告
2019年第二季度中国创业投资统计报告
VC
出版时间: 2019-09-03 咨询电话: 400-600-9460
报告价格: ¥1500.00
目录下载
预览内容

根据清科研究中心旗下私募通统计显示:2019年第二季度VC市场募投均下降明显,但退出呈现趋稳向好之势。受宏观经济金融环境以及监管政策影响,创业投资市场普遍资金短缺,创业投资机构避险情绪明显,资本的募资和投资周期逐步拉长,投资机构开始注重加强风控管理,坚持理性投资、价值投资、将重心转移至投后和退出,以保守谨慎的策略抵御寒冬冲击。

根据清科研究中心旗下私募通统计显示,募资方面,2019年第二季度中外创投机构共新募集135支可投资于中国大陆的基金,同比下降28.9%,其中,披露募集金额的130支基金新增资本量为482.17亿元,同比下降62.2%,平均募资规模为3.71亿元人民币;投资方面,2019年第二季度中国创业投资市场共发生726起,同比下降42.8%,其中披露投资金额的577起投资事件共涉及297.36亿元人民币,同比下降51.9%,平均投资规模为5,153.48万元人民币;退出方面,2019年第二季度共发生168笔VC退出交易,同比下降29.1%,其中IPO退出仍是最主要的退出方式,共计发生95笔,占比56.5%。

募资寒冬未褪,募资金额断崖式下跌

2019年上半年全国经济运行总体平稳,稳中有进。但国内外经济形势依然复杂严峻,全球经济增长有所放缓,外部不稳定不确定因素增多,国内发展不平衡不充分问题仍较突出,经济面临新的下行压力。

根据清科研究中心旗下私募通统计显示,2019年第二季度中外创投机构共新募集135支可投资于中国大陆的基金,数量同比下降28.9%;披露募资规模的130支基金新增资本量为482.17亿元人民币,同比下降62.2%;平均募资规模为3.71亿元人民币。整体来看,受宏观经济金融环境以及监管政策影响,创业投资市场普遍资金短缺。

值得注意的是,当下市场整体募资难度在加大,资金向头部集中。2019年第二季度,中国创业投资市场募资金额在10亿及以上的机构共有12家,募资规模为347.22亿元人民币,即这12家优质机构吸收了创投市场超70%的资金。

本季度募资规模最大的创投机构是君联资本。6月27日,君联资本新一期人民币基金于6月27日募资完成,此次募集包括综合成长基金、创新TMT基金、健康医疗基金,总规模近百亿元。这也成为近一阶段VC市场上募集完成的最大规模人民币基金。新基金的LP仍为君联资本多年稳定合作的长线投资人,机构投资人占绝对比例,超过90%,包括联想控股、全国社保基金、国有背景的母基金和金控、险资、上市公司与第三方渠道。在投资策略上,百亿资金本身分为三部分不同侧重,其中,综合性基金占70亿元,将以成长型项目投资为主;创新TMT基金、健康医疗基金占30亿元,聚焦早期创新及扩张前期成长型项目。这样的搭配,将可以覆盖国内中早期少数股权投资的频谱。君联资本自2009年开始管理人民币基金,此后保持每2-3年募资频次。这10年间,君联资本募集并管理了4支人民币综合基金,分别于2009年、2011年、2013年及2015年募集,除此之外还有包括新海基金、医疗基金、文体基金等早期及成长期专业基金。截止目前,君联资本总基金管理规模超过450亿元人民币。

更多私募股权数据内容欢迎搜索关注微信公众号:清科研究(微信ID:pedata2017)
私募通微信二维码
扫一扫 关注清科研究
热门报告
免费报告