互联网金融行业2017年11月投融资报告

发布时间:2018-01-08 报告系列:垂直行业 语言:中文

2017年11月,互联网金融领域尤其是网络借贷,现金贷领域开启了严格监管的序幕,引导行业走向合规,鼓励扶持金融科技发展将成为未来政策趋势。新规尚未完全落地之前,网络借贷领域仍是投资机构的重点,而风向即将转变。与此同时,不少上市公司纷纷以并购谋求牌照,进行互金领域布局。11月更是迎来现金贷企业的上市高潮。

2017年中国股权投资助力实体经济发展研究报告

发布时间:2018-01-04 报告系列:早期 语言:中文

  2017年中央经济工作会议提出“中国特色社会主要进入了新时代,我国经济发展也进入新时代,基本特征就是我国经济已由高速增长阶段转向高质量发展阶段”。在此关键时期,充分发挥金融服务实体经济职能尤为重要。随着股权投资市场的快速发展,股权投资市场对实体经济的促进作用愈加显著。因此,清科研究中心特推出《2017年中国股权投资助力实体经济发展研究报告》,从股权投资市场在资产市场的地位,对中小企业的扶持力度,以及对科技创新相关领域的促进等方面全面展现了股权投资市场对实体经济发展的促进作用。总体而言,中国股权投资机构以其自身的行业特性,对促进中小微企业发展,协调区域发展,传统产业转型升级,新旧动能转换,提升经济发展质量有着不可忽视的推动作用。

2018中国创业投资暨私募股权投资机构名录

发布时间:2018-01-01 报告系列:名录 语言:中文

《2018中国创业投资暨私募股权投资机构名录》火热预定中,原价3000元,现在预定,立享8.5折。

2017年第三季度中国私募股权投资研究报告

发布时间:2017-12-29 报告系列:PE 语言:中文

募资总体情况:2017年第三季度新募集472支基金,募资总额为2,320.42亿元,基金募集活跃度上升,规模在一亿元以下的基金数量增多明显。从基金类型来看,成长基金仍为本季主流类型,拟投领域聚焦新能源、医疗健康等。 投资总体情况:2017年第三季度共发生773起私募股权投资案例,披露投资金额约1,577.16亿元,投资活跃度小幅下降,投资规模稳中有升。从投资地域来看,热点区域由沿海地区向内陆呈扇形辐射发展;从投资行业来看,IT、互联网行业继续领跑投资市场热度,生物技术/医疗健康本季度投资活跃度较高;从投资策略来看,成长资本依然为主流策略, PE机构投资轮次渐显“两端布局”趋势。 2017年第三季度共发生343笔退出案例,退出格局悄然生变。其中IPO持续发力在本季度共175笔案例,并购退出也受到青睐,共77笔案例;新三板退出“失宠”,本季度仅73笔退出案例。从退出企业所在行业来看,生物技术/医疗健康领域退出案例数遥遥领先,机械制造与IT行业紧随其后 ​

2017年第三季度中国早期投资研究报告

发布时间:2017-12-29 报告系列:早期 语言:中文

大中华区著名创业投资与私募股权投资研究机构清科研究中心近日发布数据显示:2017年第三季度早期投资机构新募集23支基金,环比下降14.8%;披露募集金额为44.24亿元,环比上涨12.0%,基金募集数量有所下降,但募集规模呈现上涨趋势。投资方面,2017年第三季度共发生423起早期投资案例,环比下降14.0%;披露投资金额约为33.30亿元,环比小幅上涨1.5%;披露投资金额案例数为369起,平均单笔投资金额为902.44万元。第三季度早期投资案例数呈现环比下降趋势,投资金额则呈现小幅上涨趋势,主要由于早期投资机构出手较为谨慎,但个别大额投资拉高总投资金额。退出方面,2017年第三季度,早期投资市场共发生21笔退出案例,其中新三板退出3笔,股权转让14笔,股权转让方式成为早期投资机构的重要退出选择。

2017年第三季度中国创业投资研究报告

发布时间:2017-12-29 报告系列:VC 语言:中文

  募资总体情况:2017年第三季度中外创业投资机构共新募集138支基金,披露募集规模的110支基金新增可投资于中国大陆的资本量为450.93亿元,平均募集规模为4.10亿元人民币。2017年第三季度中国创业投资募资市场两级分化严重,知名机构频频募集大额基金,募资金额超过10亿的就有5支基金。 ​   投资总体情况:2017年第三季度中国创业投资市场共发生832起投资案例,披露投资金额的796起投资交易共涉及386.05亿元人民币。与第二季度相比,第三季度活跃创投机构出手较为谨慎,投资节奏有所调整。 退出总体情况:2017年第三季度,中国创业投资市场共发生267笔退出案例,其中IPO退出137笔,排名第一。VC机构经过多年深耕,终于迎来爆发期。 创新创业生态环境系统性优化,更大范围、更高层次、更深程度上推进“双创” ​   2017年7月,国务院发布《国务院关于强化实施创新驱动发展战略进一步推进大众创业万众创新深入发展的意见》(国发〔2017〕37号),强调“双创”深入发展是实施创新驱动发展战略的重要载体,为扶持“双创”主体中小企业的发展,政府将适时推广创业投资企业和天使投资个人有关税收试点政策,且通过推动国家新兴产业创业投资引导基金、国家中小企业发展基金和国家科技成果转化引导基金设立一批创业投资子基金来破解创新创业企业融资难题。 ​   为不断充分释放全社会创新创业潜能,在更大范围、更高层次、更深程度上推进“双创”,政府将不断优化创新创业生态环境,着力推动“放管服”改革,提高创新主体积极性的同时,激发专业技术人才、高技能人才等的创造潜能,加速科技成果向现实生产力转化。

2017年第三季度中国并购市场研究报告

发布时间:2017-12-29 报告系列:并购 语言:中文

  根据汤森路透数据显示,2017年前三季度,全球范围的并购活动总交易金额达到2.4万亿美元,较2016年同期升高了2%,美国和欧洲地区的并购活动最为活跃。2017年前三季度,仅欧洲地区并购交易金额达到690亿美元,较2016年同期增加了60%;美国地区并购交易金额达到1,050亿美元,同比增加31%;而亚太地区并购交易总金额增长有所放缓。 ​   全球并购市场在2017年第三季度,美国地区金融行业的跨境并购案例数量最多,并购市场呈现案例数多,单笔并购金额相对较小;日本地区工业和原材料行业并购案例数量较多;中国跨境并购市场呈现案例数少,单笔并购金额偏大的特点,能源行业、电力和原材料等传统行业为跨境并购方较为青睐的领域。 ​   2017年第三季度,中国并购市场共完成并购交易605起,同比下降24.96%,并购总额达2,864.88亿元,同比下降59.48%,环比下降99.9%,与2016年同期相比,国内并购市场在较严的政策环境下有明显回落。 2016年底至2017年第三季度,中国跨境并购市场在政策影响下出现了回落趋势。就国内跨境并购的政策环境而言,目前政府一方面在不断警示跨境并购的风险,并加强了外汇管控的力度,以控制非理性跨境并购。另一方面则支持符合“一带一路”等国家战略规划和能够促进国内产业结构升级、技术进步为的跨境并购行为。预计未来一段时间政府将继续坚持“严监管”和“正向鼓励”双轨运行。 ​

2017年第三季度中国企业上市及 新三板研究报告

发布时间:2017-12-29 报告系列:上市 语言:中文

IPO总体情况:2017年第三季度,合计有125家中企实现境内外IPO,同比上升56.0%,环比上升4.2%;涉及总融资额为759.99亿元,同比下降37.0%,环比下降5.4%。从行业分布来看,境内上市企业中机械制造、生物技术/医疗健康、电子及光电设备三大行业最吸金。境外上市企业主要分布于金融、化工原料及加工、互联网等行业。 VC/PE-IPO总体情况: 2017年第三季度,VC/PE支持中国企业境内IPO数量、融资额均有回暖。75家企业总融资额为493.34亿元,IPO数量环比上升19%,同比上涨63%;融资额环比上涨59.9%,同比下降41.1%。 整体回报情况:2017年第三季度,发行首日平均账面回报为2.61倍,上市后20个交易日平均账面回报倍数达到6.16倍。其中,深圳创业板的平均回报倍数仍高于深圳中小企业板、上交所。从行业来看,能源及矿产、物流、纺织及服装本季度回报最佳,平均账面投资回报倍数领先其他行业,分别达到4.14倍、3.15倍、2.96倍。 新三板总体情况:截至2017年9月底,新三板挂牌企业达到11,594家,总市值达5.25万亿元。其中第三季度挂牌企业数量达到558家,同比下降61.6%,环比上升40.3%。在经历了2015至2016年的疯狂挂牌期后,2017年以来新三板挂牌企业增速显著放缓。其主要原因在于A股IPO审核速度加快,上市周期大大缩短,而新三板流动性尚未得到明显的改善,一些筹备新三板挂牌的企业拟直接转战A股上市。同时,众多新三板已挂牌企业选择转板,2017年前三季度,新三板挂牌企业接受上市辅导数量已达到300家。在挂牌企业行业分布方面, IT、生物技术/医疗健康、化工原料及加工行业位居前三。 股票发行情况:2017年第三季度挂牌企业股票发行数量为55.73亿股,基本与上季度持平;相应融资额为359.72亿元,环比上涨约6.4%。股票成交情况:2017年第三季度挂牌企业股票成交数量为95.2亿股,成交金额为479.88亿元,新三板流动性略有下滑。 VC/PE-新三板总体情况:2017年第三季度渗透率12.0%,VC/PE渗透率较上季度下降约4.5个百分点。关注领域仍集中在TMT、机械制造、生物医药领域,IT、互联网、生物技术/医疗健康位居前三。 ​

2017年中国基金小镇发展研究报告

发布时间:2017-12-29 报告系列:VC 语言:中文

  到目前为止,国内外对于基金小镇的定义尚未有明确统一的定论。通过梳理国内各基金小镇的情况,我们认为,基金小镇可以理解为金融和资本的聚集地。它通过雕琢“精小美”的软硬件环境、提供充满活力的机制和体制,来实现金融产业的聚集。通过这一新兴的资本运作方式,直接打通资本和企业的连接,紧密对接实体经济,有效支撑区域经济结构调整和产业转型升级。基金小镇将成为新常态下推动经济转型升级的一项重要战略举措。   基金小镇可以从四个维度进行解释,第一维度:金融产业聚集。基金小镇主要是以金融业为特色支柱产业,尤其是主要吸引各类基金及其管理机构的入驻,以资本的力量带动产业转型升级发展;第二维度:提供金融和其他产业发展所需的灵活体制机制,开展创新试点示范;第三维度:通过构筑美丽的生态环境,实现区域城镇化升级和绿色环境打造;第四维度:构建宜居、宜业、宜休、宜游、宜养的生活模式,逐步实现金融与产业、产业与城市、城市与人的协同共生发展。目前,我国基金小镇大多处于第一、第二维度上,重点在基金集聚和带动产业转型上发力,对于产融结合、产城融合仍有较长的路要走。 ​

IPO系列研究报告

发布时间:2017-12-22 报告系列:专题数据包 语言:中文

近几年,中概股回归A股曾一度掀起热潮,人民币基金成为接盘侠。2015上半年,A股市场行情创历史最佳,境内上市企业市值直线上升,相比之下海外上市的中概股企业却深陷价值被低估的困境。A股吸引力大幅提升促使大批海外已上市企业的回归热潮。中概股回归A股市场为人民币基金接盘带来投资机会,众多拆VIE基金纷纷设立。2015下半年,在IPO停闸的背景下,A股市场定增规模大幅增长,2015年全年定增数量创历史新高,VC/PE参与定增热度提升。在此背景下,清科研究中心陆续推出A股IPO市场系列研究报告:《2015年中国VIE架构企业回归A股专题研究报告》、《2016年中概股回归投资机会研究报告》、《2016年中国A股借壳上市分析研究报告》、《2017年A股及新三板PE定向增发投资研究报告》。

更多免费资源,请前往www.pedata.cn免费下载
热门报告
    免费报告